Non Discretionary Trading Strategies

Click To Call: 877-779-1414 Erreichen Sie uns 24/7 für eine kostenlose Fallbewertung Unautorisierte Handel In der Brokerage-Branche gibt es zwei Arten von Kunden-Konten: diskretionäre und non-discretionary. In einem diskretionären Konto, auch bekannt als ein verwaltetes Konto, kann ein Investment-Profi das Konto handeln, ohne eine Genehmigung des Kunden vor der Ausführung des Handels. Der Handel muss innerhalb der zwischen dem Kunden und dem Anlageberater formell vereinbarten Parameter erfolgen. Wenn der Anlageberater die erteilte Berechtigung überschreitet, hat er einen unberechtigten Handel ausgeübt. In einem nicht-diskretionären Konto, die häufigste Art von Retail-Brokerage-Firma Konto muss ein Broker die Zustimmung des Kunden vor der Ausführung eines Handels mit einer Sicherheit zu erhalten. Unbefugter Handel tritt auf, wenn ein Broker, Finanzberater oder andere Investmentfachleute eine Sicherheit kaufen oder verkaufen, ohne vorher die Erlaubnis des Kunden8217 zu erhalten. Unautorisierter Handel findet unter vielen Tatsachen statt. Obwohl die Tatsache Muster von Fall zu Fall variieren, sind die folgenden typischer Szenarien: Ihr Investment-Profi versucht, ein Muster von nicht autorisierten Handel durch die Eingabe der Trades als 8220unsolicited8221 Bestellungen zu verbergen. Nach Branchenregeln müssen alle Aufträge als angefragt oder unerwünscht markiert werden. Ein solicited Auftrag ist eine, die vom Investment-Profi empfohlen wurde. Umgekehrt ist eine nicht angeforderte Bestellung eine, die vom Kunden angefordert wurde. Ihre Investment-Profi-Plätze Transaktionen in Ihren Konten ohne Genehmigung, und dann ruft Sie an, um zu erklären, was ein großer Handel er / sie gerade gemacht hat, oder dass es keine Zeit zu rufen, weil der Markt, und versucht, Ihre 8220consent8221 nach der Tatsache zu gewinnen . Sie und Ihr Anlageberater diskutieren und / oder vereinbaren eine Anlagestrategie, aber der Anlageberater kauft dann einige oder alle Wertpapiere oder Fonds, ohne vorher Ihre Zustimmung für jeden Kauf zu erhalten. Es spielt keine Rolle, ob die nicht autorisierten Trades für Gewinne oder Verluste das Verhalten noch illegal ist. Wenn Sie das Gefühl, dass Ihre Investment-Profi in unberechtigten Handel engagiert, kontaktieren Sie Stephanie M. Beige bei beigebernlieb, um Ihre Rechte zu besprechen. Are Sie ein Discretionary oder System Trader Updated October 14, 2016 Eine der Entscheidungen, die jeder neue Händler zu machen ist, ob Ein diskretionärer Händler oder ein Systemhändler sein. Der diskretionäre Handel ist entscheidungsbasierter Handel (der Trader entscheidet, welche Trades auf der Basis aktueller Marktbedingungen zu treffen sind) und der Systemhandel basiert auf dem Handel (das Handelssystem entscheidet, welche Trades unabhängig von den aktuellen Bedingungen getätigt werden). Sowohl der Handel als auch der Systemhandel haben das Potenzial, ebenso profitabel zu sein, so dass die Entscheidung auf der Grundlage der Persönlichkeit des Händlers getroffen werden sollte. Einige Händler werden sofort erkennen können, welche Art von Handel für sie besser geeignet ist, während andere Händler möglicherweise beide Arten von Handel erleben müssen, bevor sie eine Entscheidung treffen können. Discretionary Trading Vor - und Nachteile Der diskretionäre Handel ist ein entscheidungsbasierter Handel, bei dem der Trader entscheidet, welche Trades auf der Grundlage der damals verfügbaren Informationen getroffen werden. Ein diskretionärer Trader kann (und sollte) immer noch einem Handelsplan mit klar definierten Handelsregeln folgen, wird aber seine Diskretion über den Handel und seine Verwaltung nutzen. Beispielsweise könnte ein diskretionärer Händler seine Charts überprüfen und feststellen, dass alle Kriterien für einen langen Handel erfüllt sind, aber abnehmen, um den Handel zu machen, weil die Volatilität für den Tag zu niedrig ist, und daher ist es höchstwahrscheinlich der Preis won39t Erreichen das Gewinnziel für den Handel. Der Vorteil des diskretionären Handels ist, dass er sich an aktuelle Marktbedingungen anpasst. Sie können ein großes Handelssystem haben, aber wenn Sie wissen, dass es tendenziell schlecht ausführen, wenn bestimmte Marktbedingungen vorhanden sind, dann können Sie diese Geschäfte zu vermeiden. Oder wenn Sie bemerken, Ihre Strategie hat eine Tendenz, sehr gut in anderen Bedingungen durchzuführen, können Sie Ihre Position Größe leicht erhöhen während dieser Zeiten, um Gewinne zu maximieren. Der Nachteil eines diskretionären Systems ist, dass viele Händler anfällig sind, sich selbst zu erraten. Sie können tatsächlich sehr schlecht sein, wenn sie entscheiden, wann sie handeln sollen und wann nicht, und deshalb wäre ein systematischerer Ansatz besser. Diskretionäre Systeme sind anfällig für die Psychologie des Händlers zu gierig oder ängstlich kann die Rentabilität eines diskretionären Handelssystems in Eile zerstören. System Trading Vor-und Nachteile System Handel ist regelbasiert Handel, wo die Entscheidung, einen Handel zu machen basiert vollständig auf dem Handelssystem. Systemhandelsentscheidungen sind absolut und bieten nicht die Möglichkeit, einen Handel abzulehnen, der auf dem Ermessen des Wirtschaftsteilnehmers beruht. Wenn die Kriterien erfüllt sind, wird der Handel genommen. Ein Systemhändler könnte seine Charts überprüfen und feststellen, dass ihre Handelssystemanforderungen für einen kurzen Handel erfüllt sind, so dass sie den Handel ohne weitere Entscheidungsfindung durchführen. Auch wenn ihr 34gut34 ihnen sagt, dass es kein guter Handel ist. Systemhandelsstrategien können oft automatisiert werden, da die Regeln so klar definiert sind, dass ein Computer sie im Auftrag des Händlers implementieren kann. Sobald ein Computerprogramm entwickelt wurde, um zu erkennen, wann ein Handelssystem Anforderungen erfüllt sind, kann das Programm den Handel (einschließlich Eintritt, Management und Exit) ohne Beteiligung des Händlers zu machen. Der Vorteil der System-Trading-Strategie ist, dass es nicht anfällig für die psychologischen Launen des Händlers. Das System übernimmt alle Trades, unabhängig vom Gefühl des Traders. Der Nachteil ist, dass eine systematische Handelsstrategie nicht sehr anpassungsfähig ist. Trades werden immer so lange genommen, wie die Bedingungen erfüllt sind, was bedeutet, dass selbst unter ungünstigen Bedingungen Trades getroffen werden. Um dieses Problem zu lindern, können dem System weitere Regeln hinzugefügt werden, obwohl dies oft auch dazu führt, dass einige Gewinner-Trades abgeschnitten werden. Sind Sie ein Discretionary oder System Trader Discretionary Handel und System Handel haben das gleiche Ziel: Geld zu verdienen. Obwohl sie es in etwas unterschiedliche Weise zu erreichen, und beide haben Vor-und Nachteile. Die beiden Systeme können sogar viele der gleichen Trades, aber eine wird wahrscheinlich besser geeignet für verschiedene Persönlichkeiten. Der freie Handel ist am meisten kompatibel mit Händlern, die die Kontrolle über jede Handelsentscheidung haben wollen (Eintragung, Stopverlust und Ausstieg). Diskretionäre Händler fühlen sich oft unangenehm, wenn sie über die vollständige Kontrolle über ihren Handel zu einem Computerprogramm denken. Diskretionäre Händler haben oft Hintergründe in künstlerischen Bemühungen, wie Schreiben und Gartenarbeit. Der diskretionäre Handel spricht jedoch auch an Händler mit kontrollierenden Persönlichkeiten und diejenigen, die in den meisten Aspekten ihres Lebens die Kontrolle übernehmen möchten. Der diskretionäre Handel ist auch für Leute gedacht, die ihre Geschäfte nur den aktuellen Marktbedingungen anpassen möchten. System-Handel, auf der anderen Seite, ist am meisten kompatibel mit Händlern, die Qualitäten wie Geschwindigkeit, Präzision und Genauigkeit in ihrer Handelsstrategie wollen. System-Trader haben keine Bedenken über die Vermietung eines Computerprogramms machen ihre Handelsentscheidungen, und kann sogar das Gefühl der verminderten Verantwortung, die dies ermöglicht. System-Trader haben in der Regel logische Persönlichkeiten, und haben oft Hintergründe in Bereichen wie Computer-Programmierung und Mathematik. Kombinieren von diskretionärem Handel und Systemhandel Es ist möglich, ein diskretionärer Trader zu sein, der den Systemhandel verwendet, aber es ist nicht möglich, ein Systemhändler zu sein, der den diskretionären Handel verwendet. Beispielsweise kann ein diskretionärer Trader einem Handelssystem für seine Eingaben folgen und jeden Handel, den das System identifiziert, erledigen, aber dann seine Trades nach eigenem Ermessen verwalten und verlassen. Ein Systemhändler hat diese Option nicht, weil er seinem Handelssystem genau folgen muss. Wenn ein System-Trader jemals von ihrem Handelssystem abweicht (auch für einen einzelnen Handel), dann sind sie ein diskretionärer Händler geworden, anstatt ein System Trader. Discretionary Konto Was ist ein diskretionäres Konto Ein diskretionäres Konto ist ein Investment-Konto, das einem Broker erlaubt Kauf und Verkauf von Wertpapieren ohne Zustimmung der Kunden. Der Kunde muss eine diskretionäre Offenlegung mit dem Broker als Dokumentation der Klienten Zustimmung unterzeichnen. Ein diskretionäres Konto wird manchmal als ein verwaltetes Konto bezeichnet. Viele Brokerhäuser benötigen Client-Mindestanforderungen (z. B. 250.000), um für diesen Dienst in Frage zu kommen. BREAKING DOWN Discretionary Account Abhängig von der spezifischen Vereinbarung zwischen Investor und Broker kann der Broker einen variierenden Breitengrad mit einem diskretionären Konto haben. Der Kunde kann Parameter für den Handel auf dem Konto festlegen. So kann ein Kunde nur Investitionen in Blue-Chip-Aktien zulassen. Ein Investor, der sozial verantwortliches Investieren bevorzugt, kann den Broker daran hindern, in den Tabakunternehmensbestand oder in Unternehmen mit schlechten Umweltaufzeichnungen zu investieren. Ein Anleger kann den Broker anweisen, ein bestimmtes Verhältnis von Aktien zu Anleihen beizubehalten, aber dem Broker die Freiheit zu erlauben, in diese Anlageklassen zu investieren, wie der Broker es für richtig hält. Vorteile der diskretionären Konten Der erste Vorteil eines diskretionären Kontos ist Bequemlichkeit. Unter der Annahme, dass der Kunde vertraut die Broker Beratung, die Bereitstellung der Broker Breite, um Trades nach Belieben auszuführen speichert den Client die Zeit, die es braucht, um mit dem Broker vor jedem potenziellen Handel zu kommunizieren. Für einen Kunden, der seinem Makler vertraut, aber zögernd ist, die Zügel in vollem Umfang zu übergeben, kommen hier die Einstellparameter und Richtlinien zum Tragen. Die meisten Makler handhaben Handwerk für eine Vielzahl von Kunden. Gelegentlich wird der Makler bewusst einer spezifischen Kauf oder Verkauf Gelegenheit vorteilhaft für alle seine Kunden. Wenn der Broker die Kunden jeweils einzeln kontaktieren muss, bevor er den Handel abschließt, könnte die Handelsaktivität für die ersten Kunden den Preis für die Kunden am Ende der Liste beeinflussen. Mit diskretionären Konten, kann der Broker einen großen Block Handel für alle Kunden ausführen, so dass alle seine Kunden erhalten die gleiche Preisgestaltung. Diskretionäre Kontoeinrichtung Der erste Schritt zur Einrichtung eines diskretionären Kontos ist die Suche nach einem registrierten Broker, der diesen Service anbietet. Je nach Brokerage-Haus kann für die Einrichtung eines Ermessenskontos ein Konto erforderlich sein. Zum Beispiel bietet Fidelity drei Ebenen der verwalteten Konten, eine mit einer 50.000 Mindestinvestition und jede der beiden anderen, die ein 200.000 Minimum. Die verwalteten Kontoebenen mit höheren Mindestangeboten bieten breitere Menüs und niedrigere Verwaltungsgebühren.